期權到期前必須做出明確處置決策，被動等待可能造成權利金歸零或意外行權損失。幣圈期權因其高波動性及交割機制差異，到期處置需結合市場流動性、合約虛實值狀態(tài)及賬戶風險承受力綜合判斷。不同于傳統(tǒng)金融市場，加密貨幣期權流動性分布極不均衡，深度虛值合約在到期前可能出現(xiàn)掛單斷層，強求賣出反而可能付出超額滑點成本。

實物交割型期權需重點評估行權可行性。若持有認購期權且賬戶儲備足額標的幣種，行權可獲得低價籌碼。但需警惕交割過程中的幣價波動風險及鏈上操作延遲，尤其遇網(wǎng)絡擁堵時可能面臨交割失敗。認沽期權賣方則需確保賬戶有充足保證金接收標的資產(chǎn)，避免因行權導致爆倉?，F(xiàn)金結算合約雖無交割操作，但需密切跟蹤最終定價來源，防范指數(shù)操縱風險。

臨近到期日的賣出窗口具有嚴格時效性。平值及淺虛值期權在到期前48小時往往存在流動性溢價，賣出可捕獲剩余時間價值。但深度虛值合約隨時間衰減可能喪失交易對手盤，掛單需主動貼近買一價才有成交可能。若市場波動率驟降導致合約流動性枯竭，持有者需做好權利金全額損失的預案，避免因執(zhí)著于微量殘值而延誤風控時機。

到期日當天虛值合約價值必然歸零，掛單賣出已無實質(zhì)意義。實值合約若未及時行權或平倉，部分交易所將自動按內(nèi)在價值結算，但需扣除高額行權手續(xù)費。尤其需警惕價外變價內(nèi)的尾部風險，幣價瞬時波動可能使看似安全的虛值合約突變?yōu)閷嵵?，導致賣方被動履約。

在重大行情事件前，持有實值期權的投資者可通過賣出更高行權價合約構建價差組合，鎖定部分利潤并降低保證金占用。波動率飆升階段則慎用賣出操作，避免被方向突變吞噬全部權利金。對于專業(yè)交易者，利用Gamma值陡增特性在到期日捕捉波動收益，需配合實時Delta動態(tài)對沖，普通投資者不宜輕易嘗試。